Под деривативами, которые торгуются на бирже CME Group, мы подразумеваем фьючерсные и опционные контракты. Если в этот же день выйдут неоднозначные новости , ситуация может усложниться еще больше. В этом случае, руководствуясь новостями, на рынок выходят инвесторы, активность которых смешивается с активностью трейдеров “срочников”. Спрогнозировать, как повлияет новость на движение цен основного актива при таких показателях, крайне непросто. Все деривативные контракты по факту являются инструментами со встроенным кредитным плечем.

Перенос или ролловер (англ) — это когда трейдер текущую фьючерсную позицию с ближайшей датой экспирации переносит на аналогичную позицию, у которой месяц экспирации будет следующий. Самостоятельно проанализируйте влияние экспирации фьючерсных контрактов на цены выбранного актива, изучив его график в дни экспирации. Указанные выше наблюдения подтверждают, что срок экспирации действительно влияет на рыночную стоимость биткоина. В частности, даты экспирации, как правило, вызывают рост волатильности цены биткоина, поскольку трейдеры вносят изменения в свои портфели и переводят капитал из одного контракта в другой.

Дата исполнения фьючерсного контракта указывается в его спецификации, которую вы можете найти на сайте биржи. Большая часть фьючерсов используется для спекулятивной торговли с целью получения прибыли от разницы цен, а не с целью получения товара. Трейдеру важно знать дату исполнения фьючерсного контракта в первую очередь для того, чтобы следить за его ценой. Deribit — не единственная опционная криптобиржа, и активность на других площадках даже при их меньших размерах также влияет на сообщество трейдеров. Не на всех биржах можно открывать шорт-позиции по опционам, что вместе с исторической информацией о традиционных брокерах может влиять на принятие решений трейдеров. Это иногда порождает теории о манипуляциях со стороны маркетмейкеров и торговых площадок.

Причиной возникновения срочных контрактов стало желание бизнеса застраховаться от рисков изменения цен на товары. По мере развития экономики условия контрактов стали видоизменяться, а их количество расти. Сейчас множество из них используются и для спекулятивной торговли с целью заработать. Да, в редких случаях цена фьючерса может опуститься ниже нуля, как это было с фьючерсом на нефть марки WTI в апреле 2020 года. Чтобы закрыть позицию по фьючерсу, вы должны продать пять таких же контрактов с наименованием RTS-3.21.

Как поменять истекший контракт в Квике

Если мы посмотрим в нашу табличку в QUIK, то увидим, что есть расчетные фьючерсы и поставочные. Чтобы управлять открытой фьючерсной позицией, надо понимать, что предпринять, когда приближается дата экспирации. По каждому конкретному контракту для надежности сверяйте дату с датой в спецификации. Как следствие, на базовый актив воздействует спилловер-эффект, а на рынке деривативов в преддверии экспирации растет волатильность. Хотя ролловер можно осуществить непосредственно в дату экспирации, лучше всего переносить позиции за несколько дней до нее.

• В мировой практике реальные поставки и закрытия происходят менее, чем с 1% контрактов.
• В последние несколько дней до исполнения объемы торгов на ближнем контракте падают, так как большинство участников уже перешло на дальний.
• Для этого в качестве примера будут использоваться данные индекса RTS на Московской бирже .
• Так, слово “expiration” переводится как окончание установленного срока.
• Во время ролловера на новый фьючерсный контракт ликвидность истекающего контракта существенно снижается и переносится на контракты следующих месяцев.

Рассказываем, как выяснять срок годности по шифру в названии и сколько времени существует один контракт. По виду базового актива фьючерсы делятся на товарные (на зерно, нефть, кофе, пшеницу и т.п.) и финансовые (на акции, фондовые индексы). Каждому трейдеру важно понимать особенности экспирации фьючерсов, так как закрытие сделок имеет большое влияние на финансовый рынок. Опцион пут (put) дает покупателю право продать актив по фиксированной цене в определенный день или до него.

Долгосрочные опционы

Переносом фьючерсных позиций, или как еще говорят «роллированием», часто пользуются долгосрочные трейдеры, не намеренные терять свои рыночные позиции. Теперь, когда вы знаете как лучше всего переносить фьючерсную позицию и управлять ее экспирацией, вы будете чувствовать себя более уверенными в торговле на фьючерсном рынке. Также https://aton.broker-obzor.com/ увеличение открытого интереса со временем может служить косвенным признаком долгосрочной стратегии трейдеров, и переноса позиции с одной крупной экспирации на другую. В таком случае экспирация будет связана с закрытием старых позиций и набором новых, что повлияет на волатильность за счет большого объема продаж и покупок.

Что случится в день экспирации фьючерсов?

Экспирация – это тот момент времени, когда контракт заканчивается. Несмотря на силу влияния периода экспирации на рынок базового актива, не стоит забывать, что оно имеет краткосрочный характер. Как правило, уже на следующий день рынок приходит в свое обычное состояние, а сильные ценовые отклонения могут быть скомпенсированы. Крупные держатели опционов на низколиквидные активы со страйками недалеко от рыночной цены могут попытаться кратковременно «подтолкнуть» котировки базового актива за счет своих заявок.

Возможность заработка покупателя опционов и, соответственно, убытка продавца — не более чем вероятность. Механизм формирования цены исполнения контракта оговорен в условиях торговли деривативом. Зачастую это усреднённая цена последнего часа торговли активом перед экспирацией. Из-за этого перед экспирацией могут происходить сильные движения цен на фондовом рынке, так как идёт борьба за доходы между продавцами и покупателями деривативом. В дату исполнения одни игроки находятся в плюсе, в то время как другие находятся в минусе. Экспирация — исполнение обязательств контрагентов по заключенным срочным контрактам.

Экспирация (дериватив)

Соответственно, объемы торгов и открытого интереса по квартальным фьючерсным контрактам на порядок выше простых месячных фьючерсов, ввиду покупки их институциональными инвесторами. Для ведения торговли на финансовых рынках не стоит уделять столь глубокое внимание механизмам проведения взаиморасчетов при проведении экспирации фьючерсов. Но к моменту приближения даты (1-2 недели до конца) экспирации торговые обороты по истекающему контракту начинают снижаться и постепенно уходят в следующий по сроку окончания фьючерс.

Как узнать месяц и год, в который произойдет экспирация фьючерсов

Также есть опция перехода трейдера с текущей фьючерсной позиции с ближайшим месяцем экспирации на аналогичную фьючерсную позицию со следующим месяцем экспирации. Рост торговой активности по деривативным контрактам приводит к повышенной волатильности цен как на рынке деривативов, так и для базового актива. Кроме того, в этот период волатильность усиливается из-за получения прибыли краткосрочными трейдерами.

В период обращения стоимость контракта фактически повторяет динамику цен базового актива, но с приближением даты экспирации паритет цен может значительно различаться. Так происходит потому, что большинство участников торгов, совершая в основном спекулятивные сделки, уходят из этого диджей форекс отзывы контракта, не дожидаясь его исполнения. По биткоину может быть использована не только в случае если биткоин действительно будет торговаться по $100 тыс. — она также может быть страхующей либо составляющей частью более крупной сделки, включающей фьючерсы или спотовые сделки.

Низкая ликвидность в день экспирации может привести к увеличению спреда между ценой спроса и предложения и стать причиной проскальзывания. В таблице представлен общий порядок исполнения фьючерсов по категориям базовых активов. Ознакомиться с этими сроками можно в биржевом календаре (он есть на каждой платформе).

Оставьте заявку на брокерский счет в Тинькофф

Так, можно выставлять фильтры на фьючерсы и опционы, а также сортировать каждый из инструментов по длительности – квартальные, месячные или недельные. Таким образом, каждый трейдер может быстро узнать даты экспирации интересующего его инструмента, не перегружая себя лишней информацией и не тратя время на поиски. Он уже интегрирован во многие торговые терминалы, например, в самую популярную платформу MT4. Кроме того, после изменения Московской биржей подхода к определению дат экспираций инструментов, отслеживать их самостоятельно стало просто невозможно. Поэтому создание такого календаря стало для ММВБ необходимостью, и сегодня у каждого трейдера есть возможность отслеживать все даты экспираций в реальном времени на 2018 год.

Научиться искусно торговать производными инструментами на Срочном рынке можно, записавшись на обучение в Школу трейдинга Александра Пурнова. А актуальные новости финансовой сферы и практические советы будут доступны после подписки на наш блог. Видя, какие опционы более охотно покупают, трейдер может использовать эту информацию для принятия собственных решений о покупке.